受到531光伏新政的影響，自政策發(fā)布以來，全供應(yīng)鏈價格急遽下滑。國內(nèi)市場部分，單晶用致密料與多晶用菜花料均有30%以上的跌幅，單晶與多晶硅片則分別有27.4%及24.1%的跌幅。硅片端由于金剛線技術(shù)轉(zhuǎn)換而增加的切片產(chǎn)能，使其成為全供應(yīng)鏈中產(chǎn)能最為過剩的環(huán)節(jié)，價格依舊持續(xù)下滑。
硅料企業(yè)西行提高單晶用料比例
市況嚴(yán)苛，促使企業(yè)必須持續(xù)往降本方向發(fā)展。許多硅料企業(yè)已向新疆、內(nèi)蒙、四川等低電價地區(qū)轉(zhuǎn)移或是擴(kuò)產(chǎn)，降低電價成本。2019年在新疆、內(nèi)蒙、四川等地將會新增60%左右的硅料產(chǎn)能，從2018年年產(chǎn)18.2萬噸提升至29.6萬噸，而這幾個主要地區(qū)也將占國內(nèi)整體約70%的硅料產(chǎn)能。
由于硅片環(huán)節(jié)逐漸由多晶轉(zhuǎn)向單晶，今年年底整體單晶市場份額將提升至47%，且新投產(chǎn)硅料的單晶用料比例也基本能提高至70%，隨著新產(chǎn)能陸續(xù)開出，同時硅料一線廠商亦與單晶硅片大廠簽署共同布局，如中環(huán)與協(xié)鑫硅業(yè)、隆基與永祥的長期戰(zhàn)略合作，在多晶需求持續(xù)低迷的情況下，預(yù)估2019年單晶占比將達(dá)到57%。
舊產(chǎn)能搬移長晶設(shè)備新產(chǎn)能轉(zhuǎn)產(chǎn)單晶
今年初仍有降價空間的單晶硅片，為占取多晶硅片市場份額，在年初就已經(jīng)開始策略性的進(jìn)行價格下調(diào)，這已對多晶硅片造成巨大壓力，加之531新政所帶來的全面性影響，隨著多晶硅片價格持續(xù)下修，在7月之前便已跌落各廠的現(xiàn)金成本之下。但由于多晶硅片價格的下降空間近期已接近底部，大幅下降的可能性不高，鑄碇方面應(yīng)是維持在每季下降一元人民幣左右的水平。如果鑄碇成本還想要下降，則只能依靠將設(shè)備移至電價較低的地區(qū)，包含內(nèi)蒙、新疆、云南等。
硅片制造不僅隨著硅料往電價較低的地區(qū)移動，與此同時企業(yè)選擇的做法為直接轉(zhuǎn)產(chǎn)單晶硅片項目。像是阿特斯除了將1GW多晶鑄錠車間搬至內(nèi)蒙包頭，也有2GW單晶拉棒的產(chǎn)能；環(huán)太亦規(guī)劃在內(nèi)蒙包頭興建單晶廠，初期規(guī)劃為1.5GW，二期再增加1.5GW，后續(xù)才搬遷目前在揚(yáng)中的多晶產(chǎn)能；而天合所規(guī)劃建設(shè)6.5GW中則包含3GW單晶拉棒項目，而多晶部分預(yù)估會搬遷目前既有的多晶硅片產(chǎn)能。
*上圖僅標(biāo)示出低電價地區(qū)之企業(yè)產(chǎn)能，不包含該企業(yè)其他地區(qū)之產(chǎn)能。
專機(jī)切片代工分化長晶與切片
目前，企業(yè)將長晶設(shè)備移往電價相對低的地區(qū)，切片部分則仍會留在江浙一帶。市場上也有部分專門從事切片的企業(yè)出現(xiàn)，將帶頭將切片成本下調(diào)。依照目前江蘇協(xié)通切片代工報價，多晶切片最低每片人民幣0.395，單晶切片則可做到每片人民幣0.34。由于過去一年多晶主要還是采用改造機(jī)來做金剛線切片，預(yù)估2018年底后為了成本下降，將大幅度調(diào)整采用專機(jī)切割。將切片委外代工，分化長晶與切片業(yè)務(wù)，從而在切片層面進(jìn)行降本動作，專機(jī)的代工價格，也將讓尚存的改造機(jī)逐漸退出市場。
再者，預(yù)估金剛線切割仍有再細(xì)化使用線徑的空間，雖然目前線徑低于65μm時多晶切片已有明顯阻礙、斷線率增加，但根據(jù)梅耶博格近日所提出的切割技術(shù)創(chuàng)新機(jī)臺，將可用線徑縮小至50μm，未來甚至能再下調(diào)至40μm，以此增加出片數(shù)。如相關(guān)的技術(shù)與金鋼線質(zhì)量也成熟，將更進(jìn)一步降低每一片硅片的切片費(fèi)用，因此硅片在切片部分仍有空間下降成本。
隨著硅料新增產(chǎn)能逐月爬坡、供給陸續(xù)釋放，硅片價格依舊持續(xù)下修，移動至低電價地區(qū)為硅料與硅片環(huán)節(jié)降低成本之途徑，受制于資金無法移動設(shè)備仍位在高電價地區(qū)的硅片企業(yè)及許多舊產(chǎn)能的硅片廠都將退出。而單晶與多晶的戰(zhàn)爭，從硅料單晶用料比例提高與硅片新建計劃來看，企業(yè)更著重于建設(shè)單晶產(chǎn)能，多晶部分礙于需求不振擴(kuò)張有限，因此2019年單晶硅片產(chǎn)出將超過多晶硅片。